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万家新利:2016年第二季度报告

来源:未知作者:admin 发布时间:2021-10-19 05:33 浏览量:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

  业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

  2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:1.本基金于 2014 年 1 月 24 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 建

  仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法

  2.本基金于 2015 年 5 月 19 日修改了基金合同,根据基金合同规定修改基金投资目标、投资范围、

  投资策略、收益分配方式,基金合同生效后各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基

  金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原

  则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平

  交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和

  交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益

  公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公

  平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程

  序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的

  原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价

  并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事

  前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控

  本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

  由于受到美元加息以及全球经济增速放缓等风险事件的影响,A 股市场在经历了一季度天量

  信贷刺激之后,震荡中枢开始下行。二季度经济数据再次面临考验。国家政策重新以供给侧改革

  为主,货币政策回归稳健。市场风险偏好下行,两市成交量逐步萎缩,两融余额随着震荡行情的

  延续不断创出新低。由于次新股、稀土以及锂电池题材的带动,相关主题表现相对强势,其中电

  子、食品饮料、有色金属以及家电行业表现突出。进入六月份,由于限售股解禁、MSCI 以及英国

  退欧等诸多不确定性事件影响,投资者观望情绪浓厚。但随着上述风险因素落地,A 股市场重新

  恢复活跃。另外供给侧改革进入深水区,改革方案密集出台,投资者对于大宗商品的预期重新升

  基于对上述不确定因素的判断,我们认为 A 股市场整体基本面在期间并没有发生太大的变化,

  股市已经反应了大部分利空,所以在进行行业投资决策时应当过滤掉目前市场对于未来预期产生

  的噪音。中期依旧维持宽幅震荡格局的判断,改革预期始终是未来影响风险偏好的重大因素。在

  行业配置方面,我们延续一季度的板块选择,将配置重点放在基建和地产领域。首先,房地产投

  资占 GDP 权重较高,而且随着供给侧改革逐步深化落实,房地产成为首当其冲的受益领域。房地

  产企业的投资乘数效应对周期品上下游产生巨大拉动,对未来经济走势预期判断至关重要。其次

  以 PPP 为代表的地方政府平台项目会加速推广落实,基建会成为贯穿全年的投资主题。随着下半

  年订单利润的确认,基建行业有望迎来超预期的业绩。相比之前反弹较大的相关主题股票,房地

  产、基建板块估值合理,配置策略上相对稳健,进可攻退可守。在震荡向下的行情中,我们也采

  取自下而上的主动管理策略,积极配置确定性强的有色、新能源汽车以及食品饮料等行业。

  截至报告期末,本基金份额净值为 0.9282 元,本报告期份额净值增长率为-0.32%,业绩比较

  本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制

  基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公

  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

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